[KOSDAQ] 텔레필드(22.04.28)

 

2022년 4월 27일 종가 3,200원, 주식수 9,175,875주, 시가총액 29,362,800,000원(294억원)

 

 

http://telefield.com/

 

대표자 박노택

 

설립연도 2000년 벤처지정 2021년 상장 2008년

 

주소지 분당

 

중소기업, 벤처기업

 

주요주주 박노택 외 1인 19.93%, 자사주 6.04%

 

근로자 131명, 평균근속 5년

 

자본금 변동은 대개 전환사채의 전환

 

연결회사

* (주)썬웨이브텍 (유선통신장치, 분당)

* (주)에프아이시스 (유무선 통신장비, 대전 유성)

 

 

주요제품

광전송장비. 특히 백본망 시장 집중

1) 접속망(Access Network) : 대형기업 및 공공기관 대상 전용회선 서비스

2) 백본망(Backbone Network) : 기간전송 백본망 및 인터넷 백본망

3) AI / IOT : 응급안전돌봄(독거노인, 중증장애인) 중심의 U-CARE사업 참여

4) Fronthaul(5G-PON) : 이동통신분야 ICT

 

스위칭 장비

 

kt 중심

 

수출 없이 내수 중심

 

매출액대비 연구개발비율 15.6%

 

진입장벽이 높은 기술집약적 산업분야

 

5G 상용화 위해서 fronthaul, backhaul 네트워크 용량 필요, 장비 수요 많음

 

시장규모

2020년 국내 네트워크 장비 매출실적 2.5조원. 이 중 내수가 1.6조, 이 중 유선장비 1.2조, 이 중 통신사업자 1조, 공공시장 3천2백억, 일반시장 2천7백억

 

 

현재 외산장비 중심. 국내기업 만만치 않은 상황

 

 

시장 확장성, 전망 등은 좋으나 대부분 외국회사 중심. 국내사가 커갈 환경이 좋은 편은 아님

 

 

매출액 지속 감소, 적자지속, 재고자산 축소, 부채 증가 및 자본 감소

 

현금흐름은 들쭉날쭉하나 영업현금흐름이 안좋음

 

유동비율은 괜찮은듯 하나 부채비율이 점차 증가 중. 특히 유동부채 증가율이 커서 우려됨

 

수익성, 성장성 지표 모두 안좋은 모양새

 

 

순자산 142 + 사업의 메리트 (매출*5%=346*5%=17.3) + 시장내 지위(매출*-1%=-3.5)

= 142+17.3-3.5 =155.8억원

주당 1,698원 (현재가 3,200원)

 

너무 비쌈.