[KOSDAQ] KD(22.05.03)

 

2022년 5월 3일 종가기준 1,280원, 주식수 24,848,641주, 시가총액 31,806,260,480원(318억원)

 

경기도 안산 소재

 

대표자 안태일

 

설립연도 1976년 상장연도 2000년

 

주택 및 건설 사업

 

최근 합병 등기 사항(2022.4.4) KD엠텍 100% 무증자 합병. 지분변동 등 해당사항 없음

 

대주주

*케이디기술투자 28.32% 자사주 0.03%

 

계열사

* 위해성진금형유한공사 : 중국 산동성 위해 몰드 베이스

* KD엠텍(주) : 2022.4.4 합병등기. 경북 구미 통신부품. 핸드폰 부품, LED 관련 제품 등 제조. 태양전지사업 등 확장 실패로 회생절차. 2018년 회생 종결

* KD E&C VINA Co.,Ltd : 베트남. 부동산 개발

* 라인개발(주) : 서울 송파, 부동산 개발

* 직산개발(주) : 인천, 부동산 개발

* 리브개발(주) : 서울 강동구, 부동산 개발

* 한종부동산중개(주) : 서울 송파, 부동산 중개

* 코하개발(주) : 서울 강동구, 부동산 개발

* KD D&C(주) : 서울 송파, 부동산 개발

 

 

사업부문

* 건설 : 매출 140억원(영업손실 101억원) 70%. 하수도 정비, 상가 공사, 등. 중소건설사간 경쟁 심화, 대형건설사 중심.

* 몰드베이스 : 매출 0 2018년 영업 중단

* 전자부품 : 60억원(영업손실15억원) 30%. 휴대폰 브라켓(삼성전자)

 

매출액이 안정적이지 않음(기성대가). 감소 추세. 영업이익 적자 지속, 당기순이익 적자 전환

 

자산은 조금씩 늘고 있으나 유동자산은 재고자산, 비유동자산은 유형자산과 투자부동산의 영향

 

장기차입금 증가로 비유동부채 증가

 

영업활동 현금흐름 지속적 적자. 투자활동 마이너스, 재무활동 플러스

 

유동비율이 최근 좋아지고 있으나 부채비율이 423.1로 높음(건설업이 높은 편이지만 최근 차입금 증가로 폭 증가)

 

순자산 392억원 + 시장내 지위(매출*-5%) + 성장성 (매출*-3%) + 산업성장률(매출*1%) + 수익성 (매출*EBITDA 마진율-51.2%) = 392 + 199*-5% + 199*-3% + 199*1% + 199*-51.2%

= 392 + 199*(-5%-3%+1%-51.2%) = 392 + 199*-58.2% = 392 -116 = 276억원

 

주당 1,111원 (종가 1,280원) 20% 수익 목표시 목표주가 833원