국내 헬스케어 ETF(22.08.29)

 

전반적으로 포트폴리오를 조정하면서 미래산업 섹터 중 헬스케어는 ETF로 투자하기로 하고 KODEX 헬스케어 ETF를 약간 투자했었다.

 

그런데 생각보다 괴리율이 있는 편이고 호가간 간격이 커서 매매를 하기 위해서는 몇 호가를 손해봐야 하는 경우가 발생할 것 같았다. 그래서 몇가지 국내 헬스케어 ETF를 비교해 보고 어떤 것으로 할지 판단해 보았다.

 

판단하는 과정을 기록으로 남겨놓으면 좋을 것 같아 기록해 둔다.

 

 

후보 ETF 고르기

 

2022년 8월 29일 현재 국내 주식을 대상으로 하는 헬스케어 ETF는 다음과 같다.

 

구분	ARIRANG KRX300 헬스케어	KBSTAR헬스케어	KBSTAR헬스케어 채권혼합
운용사	한화자산운용	KB자산운용	KB자산운용
현재가 (2022.8.29현재)	8,925	11,260	10,890
NAV	9,259.49	11,572.24	11,035.87
20일평균거래량(주)	1,612	1,853	4,698
시가총액(억원)	27.55	57.88	132.54
괴리율(%)	-0.8	0.02	0.08
분배율(%)	N/A	0.5	0.24
보수율(%)	0.48	0.19	0.42

 

구분	KODEX 헬스케어	TIGER 헬스케어	TIGER 200 헬스케어	TIGER KRX바이오 K-뉴딜
운용사	삼성자산운용	미래에셋자산운용	미래에셋자산운용	미래에셋자산운용
현재가 (2022.8.29현재)	12,635	28,955	18,140	6,770
NAV	13,104.25	29,939.37	18,578.6	6,899.98
20일평균거래량(주)	19,393	90,738	25,323	551,573
시가총액(억원)	273.31	1,614.62	359.38	1,066.82
괴리율(%)	-0.68	-0.5	-0.29	0.07
분배율(%)	0.14	0.02	0.03	0.07
보수율(%)	0.1	0.42	0.44	0.44

 

최근 헬스케어 종목이 많이 떨어져서 그런지 거래량이 많지가 았았다.

 

거래량이 적으면 호가 사이가 간격이 생겨서 원하는 가격에 거래가 이루어지기 어려운 경우가 많이 발생한다.

 

그리고 시가총액이 너무 적으면 안정성이 떨어져서 시총을 기준으로도 어느정도 사이즈가 있어야 할 것이다.

 

그래서 1차로 현재 가지고 있는 KODEX헬스케어와 미래에셋의 3가지 ETF를 비교해 보기로 했다.

 

 

 

KODEX 헬스케어

 

포트폴리오 (TOP 25)

종목명	비중	종목명	비중
셀트리온	20.49	신라젠	1.22
삼성바이오로직스	15	레고켐바이오	1.09
셀트헬스케어	7.91	에스티팜	1.06
유한양행	3.54	한미사이언스	1.03
sk바이오사이언스	2.77	박셀바이오	0.97
한미약품	2.47	녹십자	0.97
알테오젠	2.23	휴젤	0.95
sk바이오팜	2.2	대웅제약	0.89
셀트리온제약	1.5	진원생명과학	0.88
에스티바이오센서	1.46	에이비엘바이오	0.84
hlb생명과학	1.3	파미셀	0.77
네이처셀	1.3	바이오니아	0.75
씨젠	1.26

 

(미래에셋증권 캡쳐)

 

 

 

TIGER 헬스케어

 

포트폴리오 (TOP 25)

 

종목명	비중	종목명	비중
셀트리온	20.54	신풍제약	1.1
삼성바이오로직스	14.99	레고켐바이오	1.1
셀트리온헬스	7.93	에스티팜	1.06
유한양행	3.54	한미사이언스	1.02
sk바이오사이언스	2.76	박셀바이오	0.97
한미약품	2.45	녹십자	0.96
알테오젠	2.25	휴젤	0.95
sk바이오팜	2.19	대웅제약	0.9
셀트리온제약	1.51	진원생명과학	0.88
에스디바이오센서	1.47	신라젠	0.87
hlb생명과학	1.3	에이비엘바이오	0.84
네이처셀	1.3	파미셀	0.77
씨젠	1.26

 

 

TIGER 200 헬스케어

 

포트폴리오 (TOP 25)

 

종목명	비중	종목명	비중
셀트리온	23.92	대웅	1.51
삼성바이오로직스	22.34	녹십자홀딩스	1.33
유한양행	9.91	보령	0.91
sk바이오사이언스	7.76	원화현금	0.21
한미약품	6.86
sk바이오팜	6.15
에스디바이오센서	4.1
신풍제약	3.07
한미사이언스	2.88
녹십자	2.7
대웅제약	2.48
종근당	2.04
한올바이오파마	1.83

 

 

 

TIGER KRX바이오K-뉴딜

 

포트폴리오 (TOP 25)

종목명	비중	종목명	비중
셀트리온	28.23
삼성바이오로직스	27.5
SK바이오사이언스	19.56
셀트리온헬스케어	9.64
유한양행	4.31
한미약품	3.04
SK바이오팜	2.68
셀트리온제약	1.84
에스디바이오센서	1.79
한미사이언스	1.25
원화현금	0.15

 

 

구성을 보면 KODEX 헬스케어와 TIGER 헬스케어가 큰 차이가 없고 대형 비중이 약 50%를 살짝 넘는다. 성장과 혼합 중심이고 비중이 거의 비슷하다.

 

TIGER200 헬스케어는 조금 더 적은 종목수로 조금더 대형, 성장형이고 TIGER KRX바이오 K-뉴딜은 10개 종목으로 조금 더 집중이 된 ETF이다.

 

 

헬스케어 산업이 특정 소수 회사 중심으로 성장할 것이라고 한다면 포트폴리오 내 종목 숫자가 적은 것이 좋을 것 같고 안정성을 생각한다면 종목 수가 많은 것이 좋을 것 같다.

 

실제 최근 3년간 수익률을 한번 비교해 보고 싶어졌다.

 

코로나 직전인 2019년 8월부터 현재까지 월봉 종가 기준으로 시뮬레이션을 해 보았다.

 

 

 

시뮬레이션

 

KODEX 헬스케어

 

일자	주가	정규화(*100)	수익률
19-8	10,795	-146.85	100.00%
19-9	10,605	-151.97	98.24%
19-10	12,370	-104.42	114.59%
19-11	11,650	-123.82	107.92%
19-12	12,685	-95.94	117.51%
20-1	11,915	-116.68	110.38%
20-2	11,735	-121.53	108.71%
20-3	13,970	-61.32	129.41%
20-4	14,010	-60.24	129.78%
20-5	19,150	78.24	177.40%
20-6	19,375	84.30	179.48%
20-7	21,165	132.52	196.06%
20-8	21,165	132.52	196.06%
20-9	19,390	84.70	179.62%
20-10	18,055	48.74	167.25%
20-11	21,355	137.64	197.82%
20-12	23,740	201.90	219.92%
21-1	20,930	126.19	193.89%
21-2	19,320	82.82	178.97%
21-3	19,720	93.59	182.68%
21-4	19,075	76.22	176.70%
21-5	19,080	76.35	176.75%
21-6	19,560	89.28	181.19%
21-7	18,675	65.44	173.00%
21-8	20,240	107.60	187.49%
21-9	18,300	55.34	169.52%
21-10	16,050	-5.28	148.68%
21-11	15,625	-16.73	144.74%
21-12	16,050	-5.28	148.68%
22-1	13,120	-84.22	121.54%
22-2	13,285	-79.77	123.07%
22-3	13,855	-64.41	128.35%
22-4	13,545	-72.77	125.47%
22-5	13,170	-82.87	122.00%
22-6	12,410	-103.34	114.96%
22-7	13,325	-78.69	123.44%
22-8	12,635	-97.28	117.04%

 

TIGER 헬스케어

 

일자	주가	정규화(*100)	수익률
19-8	24463	-147.54	100.00%
19-9	24004	-153.09	98.12%
19-10	28103	-103.49	114.88%
19-11	26480	-123.13	108.25%
19-12	28882	-94.06	118.06%
20-1	27039	-116.36	110.53%
20-2	26660	-120.95	108.98%
20-3	31692	-60.06	129.55%
20-4	31911	-57.41	130.45%
20-5	34489	-26.21	140.98%
20-6	41185	54.82	168.36%
20-7	44049	89.48	180.06%
20-8	48281	140.69	197.36%
20-9	44188	91.16	180.63%
20-10	41285	56.03	168.77%
20-11	48816	147.16	199.55%
20-12	54207	212.40	221.59%
21-1	47966	136.87	196.08%
21-2	44129	90.44	180.39%
21-3	45163	102.96	184.62%
21-4	43541	83.33	177.99%
21-5	43576	83.75	178.13%
21-6	44726	97.67	182.83%
21-7	42711	73.28	174.59%
21-8	46401	117.94	189.68%
21-9	41842	62.77	171.04%
21-10	36718	0.76	150.10%
21-11	35863	-9.58	146.60%
21-12	36758	1.25	150.26%
22-1	29974	-80.85	122.53%
22-2	30394	-75.76	124.24%
22-3	31754	-59.31	129.80%
22-4	30940	-69.16	126.48%
22-5	30255	-77.45	123.68%
22-6	28285	-101.29	115.62%
22-7	30550	-73.88	124.88%
22-8	28955	-93.18	118.36%

 

TIGER 200 헬스케어

 

일자	주가	정규화(*100)	수익률
19-8	15105	-166.11	100.00%
19-9	15599	-154.88	103.27%
19-10	18279	-93.97	121.01%
19-11	17631	-108.70	116.72%
19-12	18892	-80.04	125.07%
20-1	18045	-99.29	119.46%
20-2	17178	-119.00	113.72%
20-3	19524	-65.68	129.26%
20-4	20530	-42.82	135.92%
20-5	21454	-21.82	142.03%
20-6	25672	74.04	169.96%
20-7	26907	102.10	178.13%
20-8	29485	160.69	195.20%
20-9	26537	93.70	175.68%
20-10	25202	63.36	166.85%
20-11	30645	187.05	202.88%
20-12	31484	206.12	208.43%
21-1	28191	131.28	186.63%
21-2	25987	81.20	172.04%
21-3	25647	73.47	169.79%
21-4	25007	58.92	165.55%
21-5	25387	67.56	168.07%
21-6	25912	79.49	171.55%
21-7	24918	56.90	164.97%
21-8	27867	123.92	184.49%
21-9	24653	50.88	163.21%
21-10	22388	-0.59	148.22%
21-11	21943	-10.71	145.27%
21-12	22158	-5.82	146.69%
22-1	17925	-102.02	118.67%
22-2	18854	-80.91	124.82%
22-3	19939	-56.25	132.00%
22-4	19884	-57.50	131.64%
22-5	19239	-72.16	127.37%
22-6	17945	-101.56	118.80%
22-7	19170	-73.73	126.91%
22-8	18140	-97.13	120.09%

 

TIGER KRX 바이오 K-뉴딜

 

일자	주가	정규화(*100)	수익률
19-8
19-9
19-10
19-11
19-12
20-1
20-2
20-3
20-4
20-5
20-6
20-7
20-8
20-9
20-10	9943	39.42	100.00%
20-11	12230	155.78	123.00%
20-12	12984	194.14	130.58%
21-1	11621	124.79	116.88%
21-2	10368	61.04	104.27%
21-3	10368	61.04	104.27%
21-4	9988	41.71	100.45%
21-5	10278	56.47	103.37%
21-6	10503	67.91	105.63%
21-7	10213	53.16	102.72%
21-8	11177	102.20	112.41%
21-9	9858	35.10	99.15%
21-10	8494	-34.30	85.43%
21-11	9009	-8.10	90.61%
21-12	8614	-28.20	86.63%
22-1	6740	-123.54	67.79%
22-2	6870	-116.93	69.09%
22-3	7270	-96.57	73.12%
22-4	7085	-105.99	71.26%
22-5	6880	-116.42	69.19%
22-6	6500	-135.75	65.37%
22-7	7105	-104.97	71.46%
22-8	6770	-122.01	68.09%

 

 

K-뉴딜은 비교기간이 달라서 따로 확인해 보고자 한다.

 

나머지 3가지 ETF를 비교해 보면

 

주가는 해당 월 종가를 기준으로 하고 22년 8월은 8월 29일 종가를 기준으로 하였다.

 

정규화는 각 종목들의 주가가 달라서 변화량을 통일해서 비교하고자 정규화 한 것이다.

해당 월의 주가에서 평균을 빼고 표준편차를 나눠준 것으로 Z값으로 정규화 한 것이다.(통계) 그리고 비교의 편이성을 위해 100을 곱해줬다.

 

그리고 수익률은 첫달(2019년 8월)을 기준으로 어느정도 수익이 되었는지 비교한 것이다.

 

이를 바탕으로 3개의 ETF를 비교해 보면

 

KODEX 헬스케어

 

	주가	정규화	수익률
MAX	23,740	201.9	219.92%
MIN	10,605	-151.97	98.24%
평균	16,246	0	150.50%
표준편차	3,712	100	34.38%

 

TIGER 헬스케어

	주가	정규화	수익률
MAX	54,207	212.4	221.59%
MIN	24,004	-153.09	98.12%
평균	36,655	0	149.84%
표준편차	8,264	100	33.78%

 

 

TIGER 200 헬스케어

 

	주가	정규화	수익률
MAX	31,484	206.12	208.43%
MIN	15,105	-166.11	100.00%
평균	22,414	0	148.39%
표준편차	4,400	100	29.13%

 

수익률은 말 그대로 수익, 정규화는 위험을 측정하는 도구로 활용하였다.

 

수익률은 KODEX 헬스케어와 TIGER 헬스케어가 유사하고 리스크도 유사하다. 보수율이 약간 차이가 있으나 보수율 차이 보다 호가 간격이 좁은 것이 더 유리할 것으로 보여서 큰 차이가 없다고 판단했다.

TIGER 헬스케어와 TIGER 200 헬스케어를 비교해 보면 큰 차이는 없으나 TIGER 헬스케어가 조금 더 유리한 것을 알 수 있다.

 

 

다음으로 TIGER KRX바이오 K-뉴딜과 TIGER 헬스케어를 비교해 보고자 한다.

TIGER KRX 바이오 K-뉴딜

 

	주가	정규화	수익률
MAX	12,984	194.14	130.58%
MIN	6,500	-135.75	65.37%
평균	9,168	0	92.21%
표준편차	1,965	100	0.42%

 

TIGER 헬스케어

 

	주가	정규화	수익률
MAX	54,207	200.23	131.30%
MIN	28,285	-138.96	68.51%
평균	38,905	0	94.23%
표준편차	7,642	100	18.51%

 

수익률은 헬스케어가 조금 높고 위험성은 K-뉴딜이 조금 더 안정적이나 큰 차이가 없다.

 

결국 리스크와 수익성은 어떤 ETF를 하던 큰 차이가 없었고 특정 상위권 종목의 비중을 어느정도로 하는 것을 선호하는지, 다양한 종류의 의 종목 투자를 선호하느냐에 따라 선택하면 될 것 같다.

 

나의 경우 이미 KODEX 헬스케어를 샀고 다른 ETF와 큰 차이가 없으므로 일단 유지하고자 한다.